海外投資・オフショア投資の質問で為替差益のリスクを考えすぎる人がいる。
特に毎月拠出型のSavings Planと呼ばれる積立て投資商品を契約している人が気になる問題だと感じる。
日本で日本円だけを貯め込むリスクの方が大きいと私は思うのが…
日本円リスクを考えて資産逃避ができるオフショア保険商品や海外積立投資商品を活用して国際分散投資をすべき！
ここで敢えて為替差益のリスクの話をする必要もないと思うが、
・円安になれば支払い保険料（積立金額）が増える一方で、受け取れる金額（解約返戻金）も増える
・円高になれば支払い保険料（積立金額）が減る一方で、受け取れる金額（解約返戻金）も減る。
リスクと言うか表裏一体な関係性にあるのだが、ベストなタイミングは支払い時に円高で受取時に円安である事。
だが、そんな事は誰にもコントロールできない。
なので、Friends Provident International（FPI、フレンズプロビデント）やRL360°（アールエルスリーシックスティ、旧名ロイヤルロンドン360°）、Investors Trust Assurance SPC（ITA、インベスターズトラスト）などの保険会社が提供するような海外積立投資商品で支払い額を平準化させ、更にはドルコスト平均法を活用して為替リスクを抑えていけば良い。
それでも、今の日本経済や日本の人口動態（人口ピラミッド）からして日本円は安くなる方向にあるので、平準化と言えど毎月の積立金額は上がり、最終的な時価総額は増えると予想する。
為替リスクを気にする人はデメリットばかりを気にする判断力や決断力に劣る人なのかなと思うのだが、そもそも日本円リスクについては考えないのだろうか？と思う。
日本円リスクも為替リスクに内包されていると言えばそれまでなのだが、日本の人口問題（人口減少・少子高齢化）による内需縮小、社会保障費の圧迫、そして積み重なっていく日本国債（財政赤字）はコロナ対応により更に増加を続けているし、今後は増税もしていく事だろう。
このような環境の国の通貨価値が今後上昇するとは思えないし、インフレーション、スタグフレーションなどに備える必要があるはずだ。
海外積立と呼ばれる投資商品を活用して海外に資産逃避すると、資産の保全に成功するだけでなく、運用利回りにより資産価値向上に繋げられる利点もある。
日本に住んでいるのであれば日本円を保持して生活していかなくてはならないが、それ以上の余裕資金を日本に貯め込む理由はない。
日本国内に利回りが良い金融商品はなく、分散投資と言う観点からも国際分散投資をしてリスクを回避すべきと言える。
こうした商品を契約可能な最低の積立投資（拠出）額で行ったり日本円での通貨契約とする人がいたりするが、それで本当に資産保全や資産価値向上が行えるのだろうか？
最低の積立て投資額で行うと運用を行う種が小さいので、いくら利回りが良いと言えど、大きな結果は得られない。
また、手数料効率も悪くなるので、運用効率そのものが悪くなる。
そして、日本円からの資産移転を考えているのであれば、米ドル建てなどの外貨をベースで運用を行うべきであろう。
もちろん円安になれば支払いの負担額は増えるが、それはそのまま時価総額の大きさとなってリターンとなり、資産保全される価値が大きくなる。
円安になれば日本円リスクが高まっているということので、それに応じて資産保全額が増える米ドル積立てにしておくべきと言える。
それでも、海外オフショア投資は為替リスクがあるから・・・と言うのであれば、契約しない方が良い。
日本にどんどん資産を貯め込んでいき、日本円リスクを増やしていけば良いと思う。
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日本円リスク対策を時間を掛けて行うのであれば積立投資、余裕資金を一気に海外に資産移転したいのであれば、支払い期間の短い保険商品を選定すべし！
日本円リスクは高まっており、日本国内に日本円を貯め込むのはリスクとなる。
その為の対策が先ほど書いたFPIやRL360°、ITAなどが提供する海外積立投資商品である。
時間を有効活用してドルコスト平均法でリスクを平準化していけるスキームである。
だが、日本円で多くの余裕資金があり、早めに資産を逃避させたければ海外の一括や短期で支払いが済ませる事ができる保険商品を活用する事もお勧めの方法と言える。
円安が進行していくと予想しているのであれば、短期間に支払える保険商品を活用するのが有用なスキームとなる。
例えば、サンライフ香港社が提供しているSunJoy Global Insurance Plan ⅡやSunGift Global Insurance Plan Ⅱ、RoyalFortune Savings Planなどの商品が挙げられる。
SunJoy Global Insurance Plan ⅡとSunGift Global Insurance Plan Ⅱは一括（前期前納）、2年、5年での支払いが可能となっている。
支払保険料を解約返戻金が越える損気分岐点が6年目と早く、その後は、10年後に約150％、20年後に約300％、30年後に600％以上のリターンとなるとシミュレーションされている。
これだけのリターンがあれば、仮に契約後に円高になったとしても、契約期間が十分に取れればプラスになるはずだ。
RoyalFortune Savings Planは一括払いのみとなっていて、最低保険料はUSD125,000である。
富裕層や資産家向けの商品となっているが、その分だけ損益分岐点を迎えるのが早く4年目となっている。
いち早く海外に資産逃避させたい人向けの商品と言える。
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商品選定や資産移転の相談はIFAと直接すべし！
積立投資商品にしても一括や短期払いの保険商品にしても、海外の商品の選定や商品概要の説明、契約手続きやアフターサポートはIFA(Independent Financial Adviser)と呼ばれる正規代理店の任務となっている。
IFAは各保険会社や金融商品のプロバイダーと提携して正規代理店となり、窓口となる。
IFAによっては多くの保険会社や金融商品のプロバイダーと提携しており、総合代理店としての役割も担っている。
日本円リスクを感じて海外へ資産移転したいと考えた時、多くの保険会社や金融商品のプロバイダーと提携しているIFAに相談をすれば、自分自身に合致した商品を案内してもらえる。
どの商品が良いかは資産額や収入、家族構成や資産運用に対する考えによって異なってくる。
その為、選択肢が多くなる総合代理店的なIFAと話をして商品選定をすることをお勧めしたい。
商品選定も重要だが、契約を継続してゴールを目指すことが更に重要と言える。
途中で商品概要が分からなくなる時もあり質問したくなる時もあれば、為替の動向によって改めて相談したいと思う時もやってくる。
そんな時、クライアントとしっかりと向き合って対応してくれるIFAであると安心だ。
中には、紹介者や仲介会社と呼ばれるどこかの誰かに責務を丸投げしてしまうIFAもある。
そうしたIFAやその傘下にいる紹介者や仲介会社と契約することは全くお勧めできない。
責任感持って行動してくれるIFAでなければ、契約を継続することは困難になるからだ。
サポートで重要なのは出口戦略になる。
満期や途中解約後にどのように次のステップに進むかの戦略を練ってもらうことが一番のアフターサポートと言えるだろう。
日本でお金が必要になったのならば仕方ないが、一旦海外に資産移転させたお金をリスクが高まっている日本に戻さない方が良い。
返戻金を受け取るときに、資産保全や資産価値向上、資産承継等を再度IFAとともに考えていくべきだ。
その時にも選択肢が多いIFAであれば、戦略を練れる幅が広がる。
長くお付き合いができるIFAを探し出せれば、資産についての悩みは解消されていくことだろう。
☆ご質問やご相談、IFAの選定でお悩みの方はこちらから。
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